第9单元 借贷双方与财富差异

9.1 昌巴尔镇的高利贷者为何重要

位于巴基斯坦东南部的昌巴尔镇（Chambar）是周边村庄中2,400名农民的金融中心。每年4月，在卡里夫（kharif）种植季开始时，农民播种棉花等经济作物，并购买化肥及其他生产所需的投入品。由于距上一次售粮已过去数月，农民只能通过借贷的方式获取购买投入品所需的资金，并承诺在下次收成后偿还。也有一些人是为了支付医疗费用而借钱。

但很少有农民会为此进入位于海得拉巴公路上的JS银行那扇闪亮的玻璃钢门。相反，他们会前去拜访镇中大约60位放贷人（高利贷者）中的一位。

如果是第一次借款，放贷人会对借贷人进行详细盘问，要求其得到放贷人熟悉的农民的担保，并通常会先发放一笔小额的试探性贷款，以测试其信用状况。放贷人还很可能亲自前往查看该农民的土地、牲畜和设备状况。¹

放贷人的谨慎是有道理的。如果由于干旱或疏于管理，农民的作物歉收，那么放贷人就会蒙受损失。与许多金融机构不同，放贷人通常不会要求农民提供抵押品——例如一些金饰——作为违约保障。

如果潜在的借贷人看起来足够可靠或值得信赖，农民就可以得到贷款。在昌巴尔，平均年利率为78%。如果借贷人能在四个月内（即作物从种植到收割的生长期）偿还借款，那么种植前借入的100卢比将在收获时偿还126卢比。然而，考虑到超过一半的贷款申请会被拒绝，能够借到钱的农民仍然会觉得非常幸运。

而事实上，与远在12,000公里之外的纽约人相比，昌巴尔的借贷人也许确实幸运些。纽约的一些人通过发薪日贷款获取短期借款，待下一个工资到账时偿还。这些贷款的年利率在350%至650%之间，远高于纽约州法定最高利率（25%）。2014年，提供此类贷款的“发薪日同业集团”被指控犯有“高利贷罪”，即收取非法高额利息。²

那么，在昌巴尔的放贷生意，或在纽约提供发薪日贷款的业务，是否特别暴利？昌巴尔的经验表明，事实并非如此。放贷人向农民放贷的部分资金来自商业银行（如JS银行），年利率平均为32%，这本身就是放贷人的一项成本。再加上对借贷人进行细致筛查和债务催收的管理成本，也进一步压缩了放贷人的利润空间。

正因昌巴尔的放贷人进行严格筛选，违约情况极为少见——每30位借贷人中不到1人会违约。相比之下，商业银行的贷款违约率要高得多，大约为三分之一。放贷人凭借他们对客户可信度的准确评估，能够有效避免违约。

这段《纽约时报》视频展示了美国启用点火禁用装置的情况。如果借款人未能按时偿还车贷，该装置能使车辆无法启动——视频深入剖析了此举对借款人的影响。

Translation query: please provide a translation for the title of the video above. “The remote repo man: Ignition disabling devices for car loans”.

不是所有人都能通过放贷人或发薪日贷款公司设定的“可信赖性测试”——一些潜在借贷人发现自己根本无法获得贷款。而且，在昌巴尔和纽约，有些成功借到钱的人支付的利率远高于其他人。

早在社会中出现我们在第6单元讨论的雇主、雇员和失业者之前，放贷人与借贷人就已存在。人类最早的一些书面记录，就是债务记录。像昌巴尔的农民或纽约申请发薪日贷款者这样的借贷人与昌巴尔的高利贷者或纽约的发薪日贷款人之间的收入与财富差异，直到今天仍然是经济不平等的重要来源。